Áèáëèîòåêà
Òåîëîãèÿ
ÊîíôåññèèÈíîñòðàííûå ÿçûêèÄðóãèå ïðîåêòû |
Âàø êîììåíòàðèé î êíèãå Ñîäåðæàíèå êíèãèÄÅßÒÅËÜÍÎÑÒÜ ÏÎ ÂÅÄÅÍÈÞ ÐÅÅÑÒÐÀ ÂËÀÄÅËÜÖÅ ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀÃèç êíèãè Ýíöèêëîïåäèÿ þðèñòàÄÅßÒÅËÜÍÎÑÒÜ ÏÎ ÂÅÄÅÍÈÞ ÐÅÅÑÒÐÀ ÂËÀÄÅËÜÖÅ ÖÅÍÍÛÕ ÁÓÌÀà - äåÿòåëüíîñòü ïî ñáîðó, ôèêñàöèè, îáðàáîòêå, õðàíåíèþ è ïðåäîñòàâëåíèþ äàííûõ, ñîñòàâëÿþùèõ ñèñòåìó âåäåíèÿ ðååñòðà âëàäåëüöåâ öåííûõ áóìàã. Îñíîâó ïðàâîâîãî ðåãóëèðîâàíèÿ ýòîé äåÿòåëüíîñòè â ÐÔ ñîñòàâëÿåò ÔÇ ÐÔ îò 22 àïðåëÿ 1996 ã. ¹ 39-ÔÇ "Î ðûíêå öåííûõ áóìàã". Îñíîâíàÿ öåëü - èíôîðìèðîâàíèå ýìèòåíòà èìåííûõ öåííûõ áóìàã î ëèöàõ, êîòîðûì îí âïðàâå è îáÿçàí ïðîèçâîäèòü èñïîëíåíèå ïî ýòèì áóìàãàì. Ëèöî, îñóùåñòâëÿþùåå ýòó äåÿòåëüíîñòü, èìåíóåòñÿ äåðæàòåëåì ðååñòðà, èëè ðåãèñòðàòîðîì. Åå ìîæåò îñóùåñòâëÿòü êàê ñàì ýìèòåíò,òàê è ñïåöèàëüíàÿ îðãàíèçàöèÿ.  ðîëè ïîñëåäíåé ìîæåò âûñòóïàòü ñïåöèàëèçèðîâàííûé ðåãèñòðàòîð èëè èíàÿ ïðîôåññèîíàëüíàÿ îðãàíèçàöèÿ. Â ÑØÀ ðåãèñòðàòîðîâ îáû÷íî èìåíóþò òðàíñôåðò-àãåíòàìè, òîãäà êàê â. Ðîññèè òðàíñôåðò-àãåíòàì îòâîäèòñÿ ðîëü ïîìîùíèêîâ ðåãèñòðàòîðîâ. Òðàíñôåðò-àãåíò - þðèäè÷åñêîå ëèöî, ïðîôåññèîíàëüíûé ó÷àñòíèê ðûíêà öåííûõ áóìàã, êîòîðûé ïî äîãîâîðó ñ ðåãèñòðàòîðîì ïðèíèìàåò îò çàðåãèñòðèðîâàííûõ ëèö èëè èõ óïîëíîìî÷åííûõ ïðåäñòàâèòåëåé è ïåðåäàåò ðåãèñòðàòîðó èíôîðìàöèþ è äîêóìåíòû, íåîáõîäèìûå äëÿ ïðîâåäåíèÿ îïåðàöèé â ðååñòðå, à òàêæå ïðèíèìàåò îò ðåãèñòðàòîðà è ïåðåäàåò çàðåãèñòðèðîâàííûì ëèöàì èëè èõ óïîëíîìî÷åííûì ïðåäñòàâèòåëÿì èíôîðìàöèþ è äîêóìåíòû, ïîëó÷åííûå îò ðåãèñòðàòîðà. Òðàíñôåðò-àãåíò íå îñóùåñòâëÿåò îòêðûòèå è âåäåíèå ëèöåâûõ ñ÷åòîâ çàðåãèñòðèðîâàííûõ ëèö è èíûå îïåðàöèè â ðååñòðå. Òðàíñôåðò-àãåíò âïðàâå äåéñòâîâàòü íà îñíîâàíèè äîãîâîðà ñ ðåãèñòðàòîðîì áåç ïîëó÷åíèÿ ñïåöèàëüíîé ëèöåíçèè. Çàêëþ÷åíèå äîãîâîðà ñ òðàíñôåðò-àãåíòîì íå îñâîáîæäàåò ðåãèñòðàòîðà îò îòâåòñòâåííîñòè çà âåäåíèå è õðàíåíèå ðååñòðà.  ÐÔ â ñèëó ñëîæèâøèõñÿ òðàäèöèé, à òàêæå ïî ïðè÷èíå íåðàçâèòîñòè äåïî-çèòàðíîé ñèñòåìû (êîòîðàÿ â çàðóáåæíûõ ñòðàíàõ çà÷àñòóþ âûïîëíÿåò ôóíêöèè ïî âåäåíèþ ðååñòðîâ) èíñòèòóò ðåãèñòðàòîðîâ âåñüìà ïîïóëÿðåí. Ðåãèñòðàòîð îñóùåñòâëÿåò äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ ðååñòðà íà îñíîâàíèè äîãîâîðà ñ ýìèòåíòîì. Ðåãèñòðàòîð âåäåò ëèöåâûå ñ÷åòà çàðåãèñòðèðîâàííûõ â ðååñòðå ëèö, íà êîòîðûõ óêàçûâàåòñÿ èíôîðìàöèÿ î êîëè÷åñòâå ïðèíàäëåæàùèõ êàæäîìó èç íèõ öåííûõ áóìàã è èõ õàðàêòåðèñòèêàõ. Ëþáûå þðèäè÷åñêèå ôàêòû, ñâÿçàííûå ñ ïåðåõîäîì ïðàâ íà öåííûå áóìàãè, ïîäëåæàò îòðàæåíèþ â ðååñòðå. Äåðæàòåëü ðååñòðà ïîìèìî ñâîåé îñíîâíîé ôóíêöèè - âåäåíèÿ ñïèñêà çàðåãèñòðèðîâàííûõ â ðååñòðå ëèö - îáû÷íî âûïîëíÿåò ñâÿçàííûå ñ íåé äîïîëíèòåëüíûå îáÿçàííîñòè. Íàïðèìåð, ïðè äîêóìåíòàðíîé ôîðìå âûïóñêà öåííûõ áóìàã îí îáåñïå÷èâàåò îôîðìëåíèå, âûäà÷ó è àííóëèðîâàíèå ñåðòèôèêàòîâ; ôèêñèðóåò ôàêòû àðåñòà öåííûõ áóìàã, èõ çàëîãà è èíûõ îáðåìåíåíèè;âûïîëíÿåò äåéñòâèÿ, ñâÿçàííûå ñ ïðàêòè÷åñêîé ðåàëèçàöèåé òàêèõ êîðïîðàòèâíûõ äåéñòâèé, êàê êîíâåðòàöèÿ, äðîáëåíèå,êîíñîëèäàöèÿ è àííóëèðîâàíèå öåííûõ áóìàã.  íåêîòîðûõ ñòðàíàõ îí ìîæåò âûïîëíÿòü ðîëü ïëàòåæíîãî àãåíòà ýìèòåíòà ïðè âûïëàòå äîõîäîâ ïî öåííûì áóìàãàì, ïåðåäàâàòü îò ýìèòåíòà èíôîðìàöèþ âëàäåëüöàì öåííûõ áóìàã è ò.ï. Ýìèòåíò, ïîðó÷èâøèé äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ ðååñòðà ðåãèñòðàòîðó, ìîæåò ðàç â ãîä òðåáîâàòü ó ïîñëåäíåãî ïðåäîñòàâëåíèÿ ðååñòðà çà âîçíàãðàæäåíèå, íå ïðåâûøàþùåå çàòðàòû íà åãî ñîñòàâëåíèå.  îñòàëüíûõ ñëó÷àÿõ ðàçìåð âîçíàãðàæäåíèÿ îïðåäåëÿåòñÿ äîãîâîðîì ýìèòåíòà è ðåãèñòðàòîðà. Äåðæàòåëü ðååñòðà èìååò ïðàâî âçèìàòü ñî ñòîðîí ïî ñäåëêå ïëàòó, ñîîòâåòñòâóþùóþ êîëè÷åñòâó ðàñïîðÿæåíèé î ïåðåäà÷å öåííûõ áóìàã è îäèíàêîâóþ äëÿ âñåõ þðèäè÷åñêèõ è ôèçè÷åñêèõ ëèö, íî íå âïðàâå âçèìàòü ñî ñòîðîí ïî ñäåëêå ïëàòó â âèäå ïðîöåíòà îò îáúåìà ñäåëêè. Ïîðÿäîê îïðåäåëåíèÿ ìàêñèìàëüíîãî ðàçìåðà îïëàòû óñëóã äåðæàòåëÿ ðååñòðà îïðåäåëÿåòñÿ ÔÊÖÁ ÐÔ. Ëèöó, íàðóøèâøåìó ïîðÿäîê ñèñòåìû âåäåíèÿ è ñîñòàâëåíèÿ ðååñòðà, à òàêæå ôîðìû îò÷åòíîñòè (ýìèòåíòó, ðåãèñòðàòîðó, äåïîçèòàðèþ, âëàäåëüöó), ìîæåò áûòü ïðåäúÿâëåí èñê î âîçìåùåíèè óùåðáà (âêëþ÷àÿ óïóùåííóþ âûãîäó), âîçíèêøåãî èç-çà íåâîçìîæíîñòè îñóùåñòâèòü ïðàâà, çàêðåïëåííûå öåííûìè áóìàãàìè. Äåðæàòåëü ðååñòðà îáÿçàí ïî òðåáîâàíèþ âëàäåëüöà èëè ëèöà, äåéñòâóþùåãî îò åãî èìåíè, à òàêæå íîìèíàëüíîãî äåðæàòåëÿ öåííûõ áóìàã ïðåäîñòàâèòü âûïèñêó èç ñèñòåìû âåäåíèÿ ðååñòðà ïî åãî ëèöåâîìó ñ÷åòó. Ïðàâà è îáÿçàííîñòè äåðæàòåëÿ ðååñòðà, ïîðÿäîê äåÿòåëüíîñòè ïî åãî âåäåíèþ îïðåäåëÿþòñÿ äåéñòâóþùèì çàêîíîäàòåëüñòâîì è äîãîâîðîì, çàêëþ÷åííûì ìåæäó ðåãèñòðàòîðîì è ýìèòåíòîì.  îáÿçàííîñòè äåðæàòåëÿ ðååñòðà âõîäèò: à) îòêðûòü êàæäîìó âëàäåëüöó, èçúÿâèâøåìó æåëàíèå áûòü çàðåãèñòðèðîâàííûì, à òàêæå íîìèíàëüíîìó äåðæàòåëþ öåííûõ áóìàã ëèöåâîé ñ÷åò â ñèñòåìå âåäåíèÿ ðååñòðà íà îñíîâàíèè óâåäîìëåíèÿ îá óñòóïêå òðåáîâàíèÿ èëè ðàñïîðÿæåíèÿ î ïåðåäà÷å öåííûõ áóìàã, à ïðè ðàçìåùåíèè ýìèññèîííûõ öåííûõ áóìàã - íà îñíîâàíèè óâåäîìëåíèÿ ïðîäàâöà öåííûõ áóìàã; á) âíîñèòü â ñèñòåìó âåäåíèÿ ðååñòðà âñå íåîáõîäèìûå èçìåíåíèÿ è äîïîëíåíèÿ; â) ïðîèçâîäèòü îïåðàöèè íà ëèöåâûõ ñ÷åòàõ âëàäåëüöåâ è íîìèíàëüíûõ äåðæàòåëåé öåííûõ áóìàã òîëüêî ïî èõ ïîðó÷åíèþ; ã) äîâîäèòü äî çàðåãèñòðèðîâàííûõ ëèö èíôîðìàöèþ, ïðåäîñòàâëÿåìóþ ýìèòåíòîì; ä) ïðåäîñòàâëÿòü çàðåãèñòðèðîâàííûì â ñèñòåìå âåäåíèÿ ðååñòðà âëàäåëüöàì è íîìèíàëüíûì äåðæàòåëÿì öåííûõ áóìàã, âëàäåþùèì áîëåå 1% ãîëîñóþùèõ àêöèé ýìèòåíòà, äàííûå èç ðååñòðà îá èìåíè (íàèìåíîâàíèè) çàðåãèñòðèðîâàííûõ è î êîëè÷åñòâå, êàòåãîðèè è íîìèíàëüíîé ñòîèìîñòè ïðèíàäëåæàùèõ èì öåííûõ áóìàã; å) èíôîðìèðîâàòü çàðåãèñòðèðîâàííûõ â ñèñòåìå âåäåíèÿ ðååñòðà âëàäåëüöåâ è íîìèíàëüíûõ äåðæàòåëåé öåííûõ áóìàã î ïðàâàõ, çàêðåïëåííûõ öåííûìè áóìàãàìè, è î ñïîñîáàõ è ïîðÿäêå îñóùåñòâëåíèÿ ýòèõ ïðàâ; æ) ñòðîãî ñîáëþäàòü ïîðÿäîê ïåðåäà÷è ñèñòåìû âåäåíèÿ ðååñòðà ïðè ðàñòîðæåíèè äîãîâîðà ñ ýìèòåíòîì. Ôîðìà ðàñïîðÿæåíèÿ î ïåðåäà÷å öåííûõ áóìàã è óêàçûâàåìûå â íåì ñâåäåíèÿ óñòàíàâëèâàþòñÿ ÔÊÖÁ. Ðåãèñòðàòîð íå âïðàâå ïðåäúÿâëÿòü äîïîëíèòåëüíûå òðåáîâàíèÿ ïðè âíåñåíèè èçìåíåíèé â äàííûå ñèñòåìû âåäåíèÿ ðååñòðà ïîìèìî òåõ, êîòîðûå óñòàíàâëèâàþòñÿ â ïîðÿäêå, ïðåäóñìîòðåííîì çàêîíîì.  ñëó÷àå ïðåêðàùåíèÿ äåéñòâèÿ äîãîâîðà ðåãèñòðàòîð ïåðåäàåò äðóãîìó äåðæàòåëþ ðååñòðà, óêàçàííîìó ýìèòåíòîì, èíôîðìàöèþ, ïîëó÷åííóþ îò ïîñëåäíåãî, âñå äàííûå è äîêóìåíòû, ñîñòàâëÿþùèå ñèñòåìó âåäåíèÿ ðååñòðà, à òàêæå ðååñòð íà äàòó ïðåêðàùåíèÿ äåéñòâèÿ äîãîâîðà. Ïåðåäà÷à ïðîèçâîäèòñÿ âäåíü ðàñòîðæåíèÿ äîãîâîðà. Ïðè çàìåíå äåðæàòåëÿ ðååñòðà ýìèòåíò äàåò îáúÿâëåíèå îá ýòîì â ÑÌÈ èëè óâåäîìëÿåò âñåõ âëàäåëüöåâ öåííûõ áóìàã ïèñüìåííî çà ñâîé ñ÷åò. Âåñòè ðååñòð àêöèîíåðîâ ìîæåò êàê ñàìî ÀÎ, òàê è ñïåöèàëèçèðîâàííûé ðåãèñòðàòîð. Îáùåñòâî, ïîðó÷èâøåå âåäåíèå è õðàíåíèå ðååñòðà àêöèîíåðîâ ñïåöèàëèçèðîâàííîìó ðåãèñòðàòîðó, íå îñâîáîæäàåòñÿ îò îòâåòñòâåííîñòè çà åãî âåäåíèå è õðàíåíèå.  ÐÔ äåéñòâóåò Ïðîôåññèîíàëüíàÿ àññîöèàöèÿ ðåãèñòðàòîðîâ, òðàíñôåðò-àãåíòîâ è äåïîçèòàðèåâ (ÏÀÐÒÀÄ), Íà îñíîâå ñòàíäàðòîâ, óòâåðæäåííûõ ÏÀÐÒÀÄîì, ðàçðàáîòàíî Âðåìåííîå ïîëîæåíèå î âåäåíèè ðååñòðà âëàäåëüöåâ èìåííûõ öåííûõ áóìàã, óòâåðæäåííîå ïîñòàíîâëåíèåì ÔÊÖÁ îò 12 èþëÿ 1995 ã. ¹ 3, ãäå ýòà äåÿòåëüíîñòü óðåãóëèðîâàíà áîëåå ïîäðîáíî. Âåäåíèå ðååñòðà - èñêëþ÷èòåëüíûé âèä äåÿòåëüíîñòè, êîòîðûé íå ìîæåò ñîâìåùàòüñÿ íè ñ êàêèìè äðóãèìè âèäàìè è ïîäëåæèò ëèöåíçèðîâàíèþ. Ëèöåíçèè íà ïðàâî îñóùåñòâëåíèÿ äåÿòåëüíîñòè ïî âåäåíèþ ðååñòðà âûäàþòñÿ ÔÊÖÁ. Îíà æå êîíòðîëèðóåò äåÿòåëüíîñòü ðåãèñòðàòîðîâ. ÔÊÖÁ ìîæåò ïðèîñòàíîâèòü äåéñòâèå ëèöåíçèè èëè àííóëèðîâàòü åå à ñëó÷àÿõ íàðóøåíèÿ ðåãèñòðàòîðîì òðåáîâàíèé çàêîíîäàòåëüñòâà ÐÔ è àêòîâ ÔÊÖÁ. Ïðîôåññèîíàëüíûå ó÷àñòíèêè ðûíêà öåííûõ áóìàã, îñóùåñòâëÿþùèå äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ ðååñòðà, âïðàâå ñàìîñòîÿòåëüíî, íî â ðàçìåðå, íå ïðåâûøàþùåì ñóìì, óñòàíîâëåííûõ ÔÊÖÁ, óñòàíàâëèâàòü ïëàòó çà: âíåñåíèå çàïèñåé â ñèñòåìó âåäåíèÿ ðååñòðà î ïåðåäà÷å öåííûõ áóìàã; èçìåíåíèå è äîïîëíåíèå äàííûõ, ñîäåðæàùèõñÿ â ñèñòåìå âåäåíèÿ ðååñòðà î çàðåãèñòðèðîâàííîì ëèöå (â òîì ÷èñëå çà âíåñåíèå çàïèñåé îá îáðåìåíåíèè èìåííûõ öåííûõ áóìàã, îá èçìåíåíèè ðåêâèçèòîâ çàðåãèñòðèðîâàííîãî ëèöà), çà èñêëþ÷åíèåì èíôîðìàöèè, îòðàæàþùåé ïåðåäà÷ó öåííûõ áóìàã; ïðåäîñòàâëåíèå âûïèñêè èç ñèñòåìû âåäåíèÿ ðååñòðà. Ïðîôåññèîíàëüíûå ó÷àñòíèêè ðûíêà öåííûõ áóìàã, îñóùåñòâëÿþùèå äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ ðååñòðà, â öåëÿõ îáåñïå÷åíèÿ óñëîâèé ñâîåé ïðîôåññèîíàëüíîé äåÿòåëüíîñòè ìîãóò ñîçäàâàòü ñàìîðåãóëèðóåìûå îðãàíèçàöèè - äîáðîâîëüíûå íåêîììåð÷åñêèå îðãàíèçàöèè. Òàêèì îðãàíèçàöèÿì ïðåäîñòàâëåíî ïðàâî ïðèíèìàòü îáÿçàòåëüíûå äëÿ èõ ÷ëåíîâ ñòàíäàðòû äåÿòåëüíîñòè ïî âåäåíèþ ðååñòðà, êîòîðûå äîëæíû áûòü çàðåãèñòðèðîâàíû â ÔÊÖÁ. Ïîðÿäîê âåäåíèÿ ðååñòðà âëàäåëüöåâ îòäåëüíûõ âèäîâ öåííûõ áóìàã ìîæåò îïðåäåëÿòüñÿ â ñïåöèàëüíûõ íîðìàòèâíûõ àêòàõ. • Âî ìíîãèõ çàðóáåæíûõ ñòðàíàõ èíñòèòóò ðåãèñòðàòîðîâ îòñóòñòâóåò. Ïðîôåññèîíàëüíóþ äåÿòåëüíîñòü ïî âåäåíèþ ðååñòðà òàì îñóùåñòâëÿþò äåïîçèòàðèè. Îñîáåííî ýòî õàðàêòåðíî äëÿ ñòðàí, ãäå ñóùåñòâóþò íàöèîíàëüíûå öåíòðàëüíûå äåïîçèòàðèè. Òàêîå ïîëîæåíèå ñóùåñòâóåò â Ãåðìàíèè, Ñêàíäèíàâñêèõ ñòðàíàõ, Øâåéöàðèè.  íåêîòîðûõ ñòðàíàõ, íàïðèìåð âî Ôðàíöèè èëè ÑØÀ, ñïåöèàëèçèðîâàííûå ðåãèñòðàòîðû åùå ñóùåñòâóþò, íîäåïîçèòàð-íàÿ ñèñòåìà èõ âûòåñíÿåò. Ýòî îáúÿñíÿåòñÿ òåì, ÷òî äåðæàòåëè ðååñòðîâ è äåïîçèòàðèè â áîëüøèíñòâå ñâîåì âûïîëíÿþò àíàëîãè÷íûå ôóíêöèè - ôèêñàöèþ ïðàâ íà öåííûå áóìàãè è ñîïóòñòâóþùèå ýòîìó âèäû äåÿòåëüíîñòè. Ïðè âûïóñêå öåííûõ áóìàã â áåçäîêóìåíòàðíîé ôîðìå ôóíêöèè ðååñòðîäåðæàòåëÿ ïîëíîñòüþ ïîãëîùàþòñÿ ôóíêöèÿìè äåïîçèòàðèÿ. . Ëèò..'Èâàíîâ À.Í. Ïðîôåññèîíàëüíûå ó÷àñòíèêè ðûíêà öåííûõ áóìàã/ / Ïðàêòèêóì àêöèîíèðîâàíèÿ. Âûïóñê 6; Ðóáöîâ Á. Á. Çàðóáåæíûå ôîíäîâûå ðûíêè: èíñòðóìåíòû, ñòðóêòóðà, ìåõàíèçì ôóíêöèîíèðîâàíèÿ. Ì., 1996; Ðûíîê öåííûõ áóìàã: Ó÷åáíèê/Ïîä ðåä.Â.À.Ãàëàíî-âà, À.È.Áàñîâà. Ì., 1996. Êðûëîâà Ì.À.
|
|